Биржевые сигналы, предсказывающие падение рынка

Биржевые сигналы, предсказывающие падение рынкаЗа последние 50 лет фондовый рынок каждый раз терял не менее 20 процентов, когда биржевые сигналы вспыхивали одновременно. Распродажа Dow Jones и выход некоторых индексов в отрицательную зону говорят о том, что эти сигналы мигают и сегодня. Сигналы зависят от уровня бычьего энтузиазма и значительной переоценке активов. На их основе можно точно определить соотношение «цена-прибыль» и рассчитать предельные расхождения для акций в различных секторах рынка.

Эксперты Market Extremes выяснили, что индекс S&P 500 может снижаться на 22-38 процента, в зависимости от уровня сигналов. Рынок считается медвежьим или бычьим, если активы распродаются или покупаются на 20 процентов больше, чем ранее. В Market Extremes установили, что активация трех сигналов одновременно приведет к снижению рынка в течение месяца. Первые два сигнала – это рыночные показатели: переизбыток «быков» и высокая переоценка рынка. Например, в начале года число советников-«быков» поднялось до 60 процентов, а инвестиционная разведка считает этот уровень «опасной территорией». Также соотношение «цена-прибыль» многих индексов выросла до максимального значения.

Третьим сигналом приближения спада рынка является снижение объемов акций, которые торгуются на бычьем рынке. Главным показателем в этом вопросе является процент участия акций в биржевой торговле, который начинает снижаться в течение нескольких недель. Снижение может достигать 85 процентов, а темп спада доходить до 50 процентов в день.

Одновременное появление этих сигналов говорит о том, что акции нужно срочно продавать. Например, индекс S&P 500 может потерять 13-20 процентов, так как ФРС продолжит снижение объемов выкупа. Чтобы снизить погрешность, для расчетов нужно использовать несколько статистических методов. Акции с меньшей капитализацией потеряют больше всего, так как они имеют завышенную цену. Также среди пострадавших будут активы с высокими «бета» и те, у которых наиболее ярко выражены исторические тенденции к росту или падению, превышающие среднерыночные показатели. Сегодня высокие «бета» имеют высокотехнологические компании, специализирующиеся на полупроводниковой продукции.

Меньше всего потеряют акции крупных компаний, которые платят большие дивиденды своим акционерам. Если рынок снизится на 13-20 процентов, то у инвесторов появляется возможность заработать дополнительную прибыль в будущем.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *