Мировой рынок золота – вчера, сегодня, завтра

Каждый год в мире добывается около 2400 тонн золотого песка, добыча растет во всех странах на 5-8% в год. На первом месте по количеству добываемого золота стоит Китайская Республика – 348 тонн, на втором держится США – 275 тонн, третье по праву занимает Россия – 255 тонн, четвертое место у Австралии – 215 тонн, а пятое место занимает ЮАР – 180 тонн.

Возникает вопрос – как происходит торговля драгоценным металлом, какие инструменты для этого используются и каков объем мирового рынка золота?

Обзор всемирного рынка

Глобальный рынок золота фактически является неоднородной массой, в которой можно различить 3 основные категории.

  1. Теневые рынки золота – они фактически являются подпольными операциями в условия полного запрета на торговлю драгметаллами. Наиболее типичные представители это Мумбай, Таиланд, Малайзия, Бангладеш и другие.
  2. Внутренние рынки золота – они фактически являются рынками одного или нескольких государств, где правительство страны осуществляет регулирование рынка и устанавливает различные барьеры. В виде объекта продажи и покупки выставляются золотые монеты и слитки весом 12 килограмм. Наиболее типичные представители это Вена, Милан, Стамбул, Каир и другие.
  3. Мировые рынки золота – они фактически являются крупными центрами по торговле золотом. На этих рынках нет ограничений, отсутствуют таможенные сборы и налоги. Продажа и покупка желтого металла идет круглосуточно и измеряется десятками тонн. Наиболее типичные представители это Гонконг, Чикаго, Цюрих, Лондон и другие.

Для чего компании и организации покупают золото:

  • Для спекулятивных сделок – 15%.
  • Для создания золотого запаса – 30%.
  • Для бытовых и медицинских целей – 10%.
  • Для выпуска ювелирных украшений – 30%.
  • Для нужд промышленности и электроники -15%.

Участники рынка золота.

Кто участвует в торгах на золотом рынке:

  1. Коммерческие банки, дилеры и посредники.
  2. Центральные банки всех стран мира.
  3. Частные и корпоративные инвесторы.
  4. Биржи, торгующие драгоценными металлами.
  5. Заводы и фабрики (аффинаж и производство).
  6. Золоторудные и золотодобывающие предприятия.

Рынок реального (физического) золота.

Два главных центра торговли находятся в Цюрихе и в Лондоне. Роль швейцарского центра с каждым годом растет, а роль английского центра падает с каждым днем. Участники золотого рынка в Лондоне – это брокерские конторы, которые получают свои доходы за счет предоставления брокерских услуг при заключении сделок со слитками и монетами.

Участники золотого рынка в Цюрихе – это крупные банки, которые выступают в роли дилеров, а потом получают свои доходы за счет проведения операций покупки/продажи со слитками и монетами.

Что является объектом торговли в Цюрихе и Лондоне:

1. Золотые слитки стандарта London Good.

2. Чистота золота 995/1000 (золото/лигатура).

3. Фирма-производитель, которая входит в список Лондонской биржи.

4. Масса слитков от 11,5 до 13 килограмм.

5. На слитках должны быть указаны: проба, номер, клеймо пробирной палаты и клеймо завода.

Виды операций на рынках.

Общий рынок регулярных операций с золотом называется спот-рынком, партии для покупки или продажи называются лотами и составляют: 1 лот – 5 тысяч тройских унций золота. 1 тройская унция равна 31,103 грамма. Значит 1 лот это примерно 155,5 килограммов чистого золота.

1. Форвардные сделки – это реальные поставки металлов в течение нескольких дней, эти сделки нельзя аннулировать.

2. Депозитные сделки – это когда золотые слитки кладут на банковский счет, на период от 2-3 месяцев до года и получают проценты.

3. Своп сделки – это покупка золота и по ходу регистрация обратной сделки продажи, это чисто спекулятивные мероприятия. Один лот на свопах составляет 32 тысячи тройских унций – больше 1000 килограммов золота 999 пробы.

4. Спот сделки – реальные продажи золота с расчетом на 2 день после оформления операции.

Операции с производными инструментами.

Имеются две группы виртуальных инструментов для операций с золотом:

1. Опционы – это быстрые контракты, которые дают право участникам рынка продавать и покупать тонны золота по фиксированной цене в течение полугода от момента заключения сделки. Покупатель может реализовать сделку, а может и отказаться от нее, в этом случае он платит неустойку.

2. Фьючерсы – это быстрые контракты на поставку золота в течение года по фиксированной цене. Эти сделки являются обязательными для выполнения с обеих сторон, администрация удерживает с продавцов и покупателей гарантийный взнос (для страховки), он составляет около 15 % стоимости контракта.

Ежегодный объем всемирного рынка золота по разным оценкам равен 3,3 миллиона тройских унций, это примерно 100 тонн золотых слитков.

Прогнозируемые запасы золота в мире составляют около 200 тысяч тонн, из них разведана, описана и используется небольшая часть месторождений около 35 %.

Сами месторождения бывают 2 типов: россыпные участки (легко извлекаемые самородки и богатые жилы) – 30 %, и рудные участки (золото находится в виде мелких частиц, трудно извлекаемо) – 70% от всех запасов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *